بازار هاي مالي

بيت لايسنس( BitLicense) چيست؟

بيت لايسنس (BitLicense) گواهينامه اي‌ براي قانون گذاري در رابطه با ارزهاي ديجيتال، با هدف كاهش خطرات و ريسك هاي جا به جايي و استيك كردن ارزهاي ديجيتال مي باشد. بيت لايسنس توانسته است ميزان كلاهبرداري در صرافي هاي بازار ارزهاي ديجيتال را كاهش دهد. همچنين با تمركز زدايي كه ايجاد مي كند مانع از دخالت دولت ها و خدشه دار شدن امنيت سرمايه هاي سرمايه گذاران مي شود. بيت لايسنس در واقع بخش مهمي از تلاش عمومي قانونگذاران جهاني براي تنظيم رمزنگاري است. BitLicense يك مجوز تجاري براي فعاليت هاي ارزهاي ديجيتال مي باشد كه توسط اداره خدمات مالي نيويورك، تحت مقررات ويژه اي كه براي شركت ها طراحي شده است، صادر شد.

بيت لايسنس طيف گسترده اي از عملكردهاي تنظيم كننده رمزنگاري را در نيويورك انجام مي دهد، از جمله انتقال ارزهاي ديجيتال، ارائه خدمات مبادله و مديريت دارايي هاي ديجيتال. سرمايه گذاراني كه مايل هستند معاملات مربوط به ارزهاي رمزنگاري شده را در ايالت نيويورك يا با احزاب داخل نيويورك انجام دهند، بايد داراي BitLicense باشند. با اين حال افرادي كه پرداخت مي كنند يا دريافت مي كنند معاف هستند. پس از BitLicense چندين چارچوب قانوني ديگر از جمله مجوز FINMA سوئيس و FCA انگلستان ايجاد شده است.

تاريخچه بيت لايسنس(BitLicense)

NYDFS اولين بار در نوامبر 2013 جلسات عمومي را با موضوع مقررات ارزهاي مجازي برگزار كرد. در آن زمان براي اولين بار BitLicense ارائه شد. در جولاي 2014، NYDFS جزئيات BitLicense را منتشر كرد كه شامل فهرستي از قوانين و مقررات پيشنهادي در مورد معاملات بيت كوين در نيويورك بود.

فرآيند برنامه بيت لايسنس(BitLicense)

 فرآيند دستيابي به BitLicense مي تواند براي متقاضيان جديد دلهره آور باشد زيرا اين فرآيند بسيار سخت و پر هزينه است. هزينه اوليه آن 5000 دلار بوده كه البته ميزان هزينه هاي قانوني آن بسته به ميزان ارز ديجيتال، مي تواند تا 100,000 دلار افزايش يابد.

لزوم قانون گذاري در بازار ارزهاي ديجيتال

با توجه به اين كه بازار ارزهاي ديجيتال يك بازار ناشناس و بدون ساختار متمركز بانكي مي باشد و همچنين تمامي نقل و انتقالات در اين بازار اعم از نقل و انتقالات برون مرزي و بين ايالتي به سادگي انجام مي شوند، فضا براي افرادي كه دنبال پولشويي، فرارهاي مالياتي، كلاهبرداري و ساير فعاليت هاي غير قانوني هستند، آماده مي باشد و شناسايي و به دام انداختن آنها كار دشواري مي باشد. در نتيجه لازم است قانون گذاري هاي دقيق و سخت گيرانه اي اعمال شود. بيت لايسنس براي كسب و كارهاي كوچك و حتي استارت آپ ها اين زمينه را فراهم كرده است تا بتوانند با پرداخت كمترين ميزان ماليات، وارد چارچوب قانون گذاري شوند و از شبكه خود در مقابل سودجويان محافظت كنند.

شرايط لازم براي متقاضيان 

1) انطباق

قوانين بيت لايسنس كسب و كارها را ملزم مي كند كه تمامي اطلاعات تراكنش هاي رمز ارزها را تا مدت 7 سال نزد خود حفظ كنند و همچنين لازم است تمامي اطلاعات محرمانه و حساس از جمله آدرس هاي فيزيكي، حسابهاي بانكي و حتي نام طرف تراكنش ها حفظ و در صورت نياز به دپارتمان مربوطه ارسال و تحويل داده شود. BitLicense يك شركت را ملزم به رعايت كليه سياستهاي مالي فدرال و ايالتي و سياستهاي انطباق مستند مي كند.

2) ملزومات سرمايه

افرادي كه خواهان دريافت بيت لايسنس هستند، بايد مبلغ مشخصي كه ميزان آن به عواملي مثل نوع محصول و خدمات ارائه شده و تركيب منابع بيت لايسنس و كل دارايي ها بستگي دارد را حفظ كند تا از ثبات مالي و ادامه فعاليت آنها اطمينان حاصل شود. سرپرست NYDFS كه سوابق و شرايط شركت را در نظر مي گيرد، اين مقدار را تعيين مي كند.

3) محافظت از دارايي هاي كاربران

BitLicense از تمامي اطلاعات از جمله نوع و مبلغ ارزهايي كه دارندگان بيت لايسنس نگهداري و ذخيره مي كنند، اطلاع دارد. بنابراين دارندگان بيت لايسنس هيچ گاه نمي توانند ارزهاي مجازي مشتريان را به صورت غير قانوني و بدون اطلاع و كسب اجازه از مشتري ها بفروشند و يا حتي جا به جا كنند. يك حساب مورد اطمينان كه با مبلغ مشخص شده از طرف دپارتمان و بر پايه دلار آمريكا مي باشد براي حفاظت از دارايي هاي كاربران توسط گيرنده بيت لايسنس، ايجاد مي شود.

4) دفاتر و رديف هاي ثبت

همه دارندگان بيت لايسنس براي اينكه بتوانند تمامي اطلاعات تراكنش هاي خود را به مدت 7 سال نگهداري كنند به دفاتري نياز دارند كه بتوانند بر روي آن همه اطلاعات را ثبت و نگهداري كنند.

5) بررسي 

از آنجايي كه تامين امنيت، رعايت قوانين وضع شده و در نهايت سالم بودن نظام مالي براي بيت لايسنس امري بسيار مهم مي باشد، براي رعايت تمامي اين موارد بازرسان دپارتمان در فواصل زماني هر دوسال يك بار به بررسي صحت عملكردها مي پردازند.

6) گزارشات مالي

اين گزارشات كه در قالب محاسبات مالي سالانه و اظهارنامه هاي مالي فصلي هستند جهت بررسي قانوني بودن عملكردها و سالم بودن فرآيندهاي مالي بايد به بازرسان دپارتمان جهت بررسي و تاييد ارائه شود.

7) برنامه امنيت فضاي سايبري

دارندگان BitLicense موظف به تعيين يك فردي به عنوان مسئول نگهباني از امنيت يا همان (CISO) هستند كه علاوه بر نظارت و اجراي قوانين و ضوابط، بايد گزارش سالانه اي را براي دپارتمان جهت توضيح دادن به اينكه چطور به بررسي ضوابط پرداخته است، آماده و ارسال كنند. همچنين دارندگان بيت لايسنس بايد براي ايجاد امنيت و محافظت كردن از محرمانه بودن، يكپارچگي و دسترسي راحت به داده ها برنامه امنيت فضاي سايبري را ايجاد كنند.

8) فعاليت بدون توقف و بازيابي اطلاعات در صورت بروز مشكل

بروز مشكلات ناگهاني در سيستم گاهي غير قابل كنترل است اما بيت لايسنس با ملزم كردن دارندگان براي داشتن برنامه هاي بازيابي فاجعه (DR) و برنامه فعاليت مداوم كسب و كار (BCP) اين امكان را به وجود آورده كه در صورت بروز مشكل دسترسي و كاربردي بودن سيستم دچار مشكل نشود.

9) تبليغات و بازاريابي

دارندگان بيت لايسنس بايد موارد تبليغاتي و بازاريابي را به مدت 7 سال نزد خود نگهدارند.

10) محافظت كاربر

دارنده BitLicense بايد پيش از انجام هر نوع تراكنشي، ريسك هاي احتمالي در رابطه با خدمات و محصولات را با مشتريان در ميان بگذارند، از جمله اين ريسك ها مي توان به ريسك هاي ارز ديجيتال اشاره كرد كه شامل: پشتيباني نشدن ارز ديجيتال توسط برخي دولت ها به دليل رسمي شناخته نشدن، نوسانات و ريزش هاي شديدي كه در كوتاه مدت منجر به ضرر كردن مشتري مي شود و همچنين احتمال كلاهبرداري يا حملات سايبري كه امنيت ارزهاي ديجيتال را به خطر مي اندازند، مي باشد. 

11) شكايات

وظيفه تنظيم كردن روند حل شكايات و ضوابط مكتوب كه شامل آدرس ايميل، آدرس پستي و شماره تلفن جهت پيگيري شكايات مشتريان مي باشد، بر عهده دارندگان BitLicense مي باشد كه بايد به صورت كاملا منصفانه تنظيم شود.

12) قانوني بودن

در صورتي كه يكي از روش هاي بيت لايسنس يا قسمتي از قانون گذاري آن توسط دادگاهي محكوم شود و زير سوال برود اين امر منجر به از بين رفتن اعتبار كل سند قانون گذاري نمي شود.

مزاياي BitLicense

با وجود اين كه فرآيند بيت لايسنس زمان بر و هزينه بر است اما مزاياي بسياري براي شركت هايي كه اين گواهي نامه را دارند به ارمغان مي آورد از جمله اينكه آنها را از دعاوي غير ضروري و تهديدات كلاهبرداران مصون مي كند. علاوه بر اين به شركت هايي كه در زمينه انتقال، ذخيره يا نگهداري ارزهاي ديجيتال، راه اندازي صرافي معاملاتي ارزهاي ديجيتال، صدور ارز مجازي و خريد و فروش ارز مجازي مثل مبادله ارزهاي ديجيتال با ارزهاي فيات، مشاركت دارند، مزاياي ويژه اي اعطا مي كند.

سخن آخر

با ورود بيت لايسنس، بسياري از علاقه مندان به ارزهاي ديجيتال، چارچوب قانوني را خفه كننده و خلاف قانون اساسي مي دانستند. با اين حال نمي توان اثر بيت لايسنس را در حفاظت از منافع سرمايه گذار انكار كرد. اين چارچوب، شركت هايي را كه داراي مدل هاي تجاري ضعيف، منابع مالي نامناسب و سيستم عامل هاي مملو از كلاهبرداران هستند، كنار گذاشته است.

NYDFS به بازبيني چارچوب BitLicense جهت آسان تر كردن فرآيند هاي آن مي پردازد. NYDFS در حال حاضر اجازه مجوز مشروط را مي دهد كه روند درخواست را براي مشاغل كوچكتر بسيار آسان مي كند. علاوه بر اين، تلاش براي بدست آوردن موجوديت هاي رمزنگاري بيشتر با چارچوب مقررات ادامه دارد.

مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال

پيش بيني اينكه قيمت يك رمزارز به كدام سمت حركت مي كند آسان نيست. به همين دليل است كه بايد از شاخص ها براي كمك به معامله گران براي پيش بيني دقيق تر قيمت ها استفاده كرد و به آنها تصوير واضح تري داد كه خريداران و فروشندگان در آينده چه اقدامي انجام خواهند داد. كساني كه تازه وارد دنياي معاملات ارزهاي ديجيتال شده اند، ممكن است در استفاده از انواع تجزيه و تحليل بازار ارزها گيج شوند. در اين مطلب چند مورد از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال را بررسي مي كنيم تا با كمك اين شاخص هاي مهم بتوانيد تحليل دقيقي از روند قيمتي ارزهاي ديجيتال مورد نظر خود داشته باشيد.

با اين حال، همانطور كه هر معامله گر باتجربه اي تأييد مي كند، شاخص ها يك ابزار حياتي براي كساني هستند كه به دنبال نتيجه اي سودآور هستند. خبر خوب اين است كه هركسي مي تواند به يك معامله گر رمز ارز موثر تبديل شود و با تسلط بر اصول اوليه، پايه محكمي براي معامله بسازد. با انجام اين كار، مي توانيد رمز ارزها را با اطمينان و با ابزار قدرتمند معامله كنيد. 

SORP

يكي از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال شاخص SORP است. ايده پشت شاخص SORP(نسبت سود خروجي خرج شده) از آنجا ناشي مي شود كه دفتر كل، داده هاي هر معامله همراه با قيمت فروش توكن را ذخيره مي كند، بنابراين مي توانيم در هر نقطه ببينيم چند نفر در سود يا زيان هستند. كاربرد اصلي اين شاخص، برجسته كردن قسمت هاي بالقوه در بازار در زمان معين است.

SORP اين كار را با اندازه گيري وضعيت كلي سود يا زيان در بازار و اندازه گيري تفاوت بين قيمت خريد و فروش با استفاده از نسبت قيمت فروش بر قيمت خريد انجام مي دهد. اگر اين نسبت ارزش بيش از 1 را نشان دهد، بدين معناست كه شركت كنندگان در بازار با سود كمتر و به ارزش كمتر از 1 مي فروشند اما شاخص ثابت بالاي 1 نشان مي دهد كه دارايي در بازار صعودي قرار دارد.

CVDD

شاخص بعدي كه به عنوان يكي از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال شناخته مي شود، شاخص CVDD است. CVDD (Cumulative Value Days Destroyed يا ارزش تجمعي تخريب شده) از داده هاي جمع آوري شده در مورد زمان وقوع هر تراكنش استفاده مي كند تا محاسبه كند كه هر شخص چند توكن در كيف پول خود دارد.

وقتي كوين ها از يك سرمايه گذار به سرمايه گذار ديگر منتقل مي شوند، معامله انجام شده هم ارزش دلاري و هم ارزش زماني مربوط به مدت زماني كه سرمايه گذار اصلي سكه هاي خود را نگه داشته است، از بين مي برد. CVDD مجموع تجمعي تخريب زمان-ارزش را هنگام حركت كوين ها از تريدر قديمي به معامله گر جديد به نسبت سن بازار(مدت زماني كه دست تريدر قديمي بوده) رديابي مي كند.

ارزش CVDD به طور مداوم افزايش مي يابد. اين امر براي ايجاد يك محدوده پايين تر براي كف بازار در فصل هايي كه بازار خرسي و قيمت بازار در حال سقوط است، مفيد خواهد بود.

هنگامي كه همراه با قيمت واقعي كوين متريك استفاده مي شود، CVDD مي تواند به تجسم انتهاي تجمع بيت كوين كمك كند.

هر دو معيار CVDD و قيمت واقعي شباهت هاي قابل توجهي در شكل دارند، بنابراين اين موضوع تصادفي نيست كه هر دو از زمان هولد توسط سرمايه گذار در محاسبه خود استفاده مي كنند.

مدل Stock To Flow

نسبت سهام به جريان، افزايش مقدار دارايي در طول زمان را در مقايسه با مقدار موجودي آن در حال حاضر اندازه گيري مي كند. اين مدل يكي از رايج ترين مدل ها بوده و بر اساس اين فرض كه كمبود دارايي و عرضه كم، ارزش را پيش مي برد، در بازار استفاده مي شود. نسبت بالاتر نشان مي دهد كه دارايي به طور فزاينده كمياب است و بنابراين، به عنوان ذخيره ارزش مطلوب تر است. از اين رو، بيت كوين دارايي با عرضه محدود است كه هر 4 سال يكبار نصف مي شود و تا سال 2140 توليد آنها متوقف مي شود. اين كمبود قيمت آن را افزايش مي دهد.

مدل انباشت به جريان(Stock to Flow) تلاش مي كند تا قيمت بيت كوين را بر اساس اين عامل پيش بيني كند. با وجود چند انتقاد جزئي، اين نسبت براي ايجاد يك مدل آماري با موفقيت مورد استفاده قرار مي گيرد و تاكنون، ابزاري موثر براي ترسيم مسير حركت قيمت ها بوده و عموماً بسيار خوب عمل مي كند.

هش ريت(Hash Rate)

هش ريت يك معيار مهم براي ارزيابي قدرت يك شبكه بلاك چين و به طور خاص، امنيت آن است. شاخص هش ريت بر اساس نرخ هش است و اگرچه به عنوان يك شاخص واقعي نيست اما يكي از مهمترين معيارها براي سلامت شبكه بيت كوين، به ويژه براي افرادي است كه تازه وارد بازار شده اند. نرخ هش اساساً ميزان قدرت محاسبه اي است كه استخراج كنندگان BTC در هر زمان معين توليد مي كنند و ميزان عملكرد فعال ماينرها در سيستم، ايجاد بلوك هاي جديد و پردازش معاملات جديد را اندازه گيري مي كند. به زبان ساده هش ريت معياري براي اندازه گيري عملكرد يك دستگاه ماينر است. اين شاخص چقدر قيمت را پيش بيني مي كند؟ مسلما در اين مورد چندان خوب نيست اما همچنان به عنوان يكي از مهمترين "شاخص ها" در نظر گرفته مي شود زيرا به شما نشان مي دهد كه امنيت شبكه در هر نقطه از زمان چگونه است.

شاخص ميانگين متحرك

تجزيه و تحليل فني و مطالعه الگوهاي نمودار، ابزاري است كه به معامله گران كمك مي كند تا برتري خود را نسبت به ديگران افزايش دهند. شاخص هاي تكنيكال يكي از شاخص هاي مهم در تحليل روند قيمت بازار يك رمزارز محسوب مي شوند. در بين شاخص هاي تكنيكال شاخص ميانگين متحرك يا MV يكي از بهترين و مهم ترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال است.

ميانگين هاي متحرك كه شاخص هاي تاخيري نيز ناميده مي شوند، از روند پيروي مي كنند زيرا بازخورد تاخيري را پس از وقوع حركت قيمت ارائه مي دهند يعني بر اساس قيمت هاي گذشته محاسبه شده و از اين رو به آن تاخيري يا موخر گفته مي شود. محبوب ترين بازه هاي زماني كه براي معاملات و سرمايه گذاري استفاده مي شود، ميانگين متحرك 20، 50 و 200 دوره اي است. معامله گران كوتاه مدت نيز از ميانگين متحرك 5 و 10 دوره اي استفاده مي كنند. ميانگين متحرك ساده (SMA) و ميانگين متحرك نمايي (EMA). البته دونوع ميانگين متحرك ديگر نيز وجود دارد كه صاف و وزني ناميده مي شوند اما متداول ترين آن ها همان ساده و نمايي است. 

براي محاسبه، در ميانگين هاي متحرك نمايي، وزن بيشتري به داده هاي قيمت هاي اخير مي دهند، بنابراين به سرعت به تغييرات قيمت پاسخ مي دهند اما يك ميانگين متحرك ساده، وزني معادل با داده هاي قيمت را مي دهد بنابراين در پاسخ به تغييرات قيمت، نسبتاً كند عمل مي كنند.

معامله گران يا تريدرها تمايل دارند از EMA (ميانگين متحرك نمايي) براي بازه زماني كوتاه تر، مانند 10 و 20 استفاده كنند زيرا تغييرات را به سرعت مي بينند. براي بازه هاي زماني طولاني تر نيز، از ميانگين هاي متحرك ساده استفاده مي شود زيرا معمولاً روند، سريع تغيير نمي كند.

شاخص قدرت نسبي (RSI)

شاخص قدرت نسبي(RSI) نيز يكي ديگر از شاخص هاي تكنيكال و از جمله بهترين و مهم ترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال است. اين شاخص يك شاخص حركتي است كه تغييرات قيمت را ثبت مي كند و به عنوان يك نوسان ساز بين 0 تا 100 عمل مي كند. قدرت نسبي نشان مي دهد كه يك دارايي در موقعيت خريد يا فروش بيش از حد قرار دارد يا خير؟

در عمل، زير 30 به عنوان موقعيت بيش از حد فروش شناخته مي شود و بالاتر از 70 به عنوان موقعيت بيش از حد خريد تصور مي شود. در حالي كه اين مرزها در يك بازار محدود به خوبي كار مي كنند اما در مراحل ترند تمايل به نشان دادن سيگنال هاي كاذب دارند.

محبوب ترين بازه زماني مورد استفاده دوره 14 تايي است (14 روزه، 14 ساعته و ...). با اين حال، اين بازه سنگ تمام نمي گذارد زيرا معامله گران كوتاه مدت ممكن است از RSI دوره 5 يا 7 استفاده كنند در حالي كه سرمايه گذاران بلند مدت ممكن است دوره 21 يا حتي 30 را انتخاب كنند.

يكي از رايج ترين كاربردهاي RSI، تشخيص واگرايي است كه به معامله گران در مورد احتمال تغيير روند هشدار مي دهد.

جمع بندي

شاخص هاي تحليل در مورد ارزهاي ديجيتال زياد است. با استفاده از آن ها مي توانيد قدرت تحليل خود را از اين بازار پرنوسان و تقريبا غيرقابل پيش بيني بالا ببريد. نكته مهم اين است كه بايد در مورد آن ها مطالعه كنيد و در عمل از آن ها استفاده نماييد. هنگام استفاده از اين شاخص ها در هرگونه فعاليت تجاري و نه فقط رمزارزها، بايد مراقب بود. استفاده از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال، اطلاعات زيادي را در مورد حداكثر كردن سود به شما ارائه مي دهند.