بازار هاي مالي

مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال

پيش بيني اينكه قيمت يك رمزارز به كدام سمت حركت مي كند آسان نيست. به همين دليل است كه بايد از شاخص ها براي كمك به معامله گران براي پيش بيني دقيق تر قيمت ها استفاده كرد و به آنها تصوير واضح تري داد كه خريداران و فروشندگان در آينده چه اقدامي انجام خواهند داد. كساني كه تازه وارد دنياي معاملات ارزهاي ديجيتال شده اند، ممكن است در استفاده از انواع تجزيه و تحليل بازار ارزها گيج شوند. در اين مطلب چند مورد از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال را بررسي مي كنيم تا با كمك اين شاخص هاي مهم بتوانيد تحليل دقيقي از روند قيمتي ارزهاي ديجيتال مورد نظر خود داشته باشيد.

با اين حال، همانطور كه هر معامله گر باتجربه اي تأييد مي كند، شاخص ها يك ابزار حياتي براي كساني هستند كه به دنبال نتيجه اي سودآور هستند. خبر خوب اين است كه هركسي مي تواند به يك معامله گر رمز ارز موثر تبديل شود و با تسلط بر اصول اوليه، پايه محكمي براي معامله بسازد. با انجام اين كار، مي توانيد رمز ارزها را با اطمينان و با ابزار قدرتمند معامله كنيد. 

SORP

يكي از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال شاخص SORP است. ايده پشت شاخص SORP(نسبت سود خروجي خرج شده) از آنجا ناشي مي شود كه دفتر كل، داده هاي هر معامله همراه با قيمت فروش توكن را ذخيره مي كند، بنابراين مي توانيم در هر نقطه ببينيم چند نفر در سود يا زيان هستند. كاربرد اصلي اين شاخص، برجسته كردن قسمت هاي بالقوه در بازار در زمان معين است.

SORP اين كار را با اندازه گيري وضعيت كلي سود يا زيان در بازار و اندازه گيري تفاوت بين قيمت خريد و فروش با استفاده از نسبت قيمت فروش بر قيمت خريد انجام مي دهد. اگر اين نسبت ارزش بيش از 1 را نشان دهد، بدين معناست كه شركت كنندگان در بازار با سود كمتر و به ارزش كمتر از 1 مي فروشند اما شاخص ثابت بالاي 1 نشان مي دهد كه دارايي در بازار صعودي قرار دارد.

CVDD

شاخص بعدي كه به عنوان يكي از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال شناخته مي شود، شاخص CVDD است. CVDD (Cumulative Value Days Destroyed يا ارزش تجمعي تخريب شده) از داده هاي جمع آوري شده در مورد زمان وقوع هر تراكنش استفاده مي كند تا محاسبه كند كه هر شخص چند توكن در كيف پول خود دارد.

وقتي كوين ها از يك سرمايه گذار به سرمايه گذار ديگر منتقل مي شوند، معامله انجام شده هم ارزش دلاري و هم ارزش زماني مربوط به مدت زماني كه سرمايه گذار اصلي سكه هاي خود را نگه داشته است، از بين مي برد. CVDD مجموع تجمعي تخريب زمان-ارزش را هنگام حركت كوين ها از تريدر قديمي به معامله گر جديد به نسبت سن بازار(مدت زماني كه دست تريدر قديمي بوده) رديابي مي كند.

ارزش CVDD به طور مداوم افزايش مي يابد. اين امر براي ايجاد يك محدوده پايين تر براي كف بازار در فصل هايي كه بازار خرسي و قيمت بازار در حال سقوط است، مفيد خواهد بود.

هنگامي كه همراه با قيمت واقعي كوين متريك استفاده مي شود، CVDD مي تواند به تجسم انتهاي تجمع بيت كوين كمك كند.

هر دو معيار CVDD و قيمت واقعي شباهت هاي قابل توجهي در شكل دارند، بنابراين اين موضوع تصادفي نيست كه هر دو از زمان هولد توسط سرمايه گذار در محاسبه خود استفاده مي كنند.

مدل Stock To Flow

نسبت سهام به جريان، افزايش مقدار دارايي در طول زمان را در مقايسه با مقدار موجودي آن در حال حاضر اندازه گيري مي كند. اين مدل يكي از رايج ترين مدل ها بوده و بر اساس اين فرض كه كمبود دارايي و عرضه كم، ارزش را پيش مي برد، در بازار استفاده مي شود. نسبت بالاتر نشان مي دهد كه دارايي به طور فزاينده كمياب است و بنابراين، به عنوان ذخيره ارزش مطلوب تر است. از اين رو، بيت كوين دارايي با عرضه محدود است كه هر 4 سال يكبار نصف مي شود و تا سال 2140 توليد آنها متوقف مي شود. اين كمبود قيمت آن را افزايش مي دهد.

مدل انباشت به جريان(Stock to Flow) تلاش مي كند تا قيمت بيت كوين را بر اساس اين عامل پيش بيني كند. با وجود چند انتقاد جزئي، اين نسبت براي ايجاد يك مدل آماري با موفقيت مورد استفاده قرار مي گيرد و تاكنون، ابزاري موثر براي ترسيم مسير حركت قيمت ها بوده و عموماً بسيار خوب عمل مي كند.

هش ريت(Hash Rate)

هش ريت يك معيار مهم براي ارزيابي قدرت يك شبكه بلاك چين و به طور خاص، امنيت آن است. شاخص هش ريت بر اساس نرخ هش است و اگرچه به عنوان يك شاخص واقعي نيست اما يكي از مهمترين معيارها براي سلامت شبكه بيت كوين، به ويژه براي افرادي است كه تازه وارد بازار شده اند. نرخ هش اساساً ميزان قدرت محاسبه اي است كه استخراج كنندگان BTC در هر زمان معين توليد مي كنند و ميزان عملكرد فعال ماينرها در سيستم، ايجاد بلوك هاي جديد و پردازش معاملات جديد را اندازه گيري مي كند. به زبان ساده هش ريت معياري براي اندازه گيري عملكرد يك دستگاه ماينر است. اين شاخص چقدر قيمت را پيش بيني مي كند؟ مسلما در اين مورد چندان خوب نيست اما همچنان به عنوان يكي از مهمترين "شاخص ها" در نظر گرفته مي شود زيرا به شما نشان مي دهد كه امنيت شبكه در هر نقطه از زمان چگونه است.

شاخص ميانگين متحرك

تجزيه و تحليل فني و مطالعه الگوهاي نمودار، ابزاري است كه به معامله گران كمك مي كند تا برتري خود را نسبت به ديگران افزايش دهند. شاخص هاي تكنيكال يكي از شاخص هاي مهم در تحليل روند قيمت بازار يك رمزارز محسوب مي شوند. در بين شاخص هاي تكنيكال شاخص ميانگين متحرك يا MV يكي از بهترين و مهم ترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال است.

ميانگين هاي متحرك كه شاخص هاي تاخيري نيز ناميده مي شوند، از روند پيروي مي كنند زيرا بازخورد تاخيري را پس از وقوع حركت قيمت ارائه مي دهند يعني بر اساس قيمت هاي گذشته محاسبه شده و از اين رو به آن تاخيري يا موخر گفته مي شود. محبوب ترين بازه هاي زماني كه براي معاملات و سرمايه گذاري استفاده مي شود، ميانگين متحرك 20، 50 و 200 دوره اي است. معامله گران كوتاه مدت نيز از ميانگين متحرك 5 و 10 دوره اي استفاده مي كنند. ميانگين متحرك ساده (SMA) و ميانگين متحرك نمايي (EMA). البته دونوع ميانگين متحرك ديگر نيز وجود دارد كه صاف و وزني ناميده مي شوند اما متداول ترين آن ها همان ساده و نمايي است. 

براي محاسبه، در ميانگين هاي متحرك نمايي، وزن بيشتري به داده هاي قيمت هاي اخير مي دهند، بنابراين به سرعت به تغييرات قيمت پاسخ مي دهند اما يك ميانگين متحرك ساده، وزني معادل با داده هاي قيمت را مي دهد بنابراين در پاسخ به تغييرات قيمت، نسبتاً كند عمل مي كنند.

معامله گران يا تريدرها تمايل دارند از EMA (ميانگين متحرك نمايي) براي بازه زماني كوتاه تر، مانند 10 و 20 استفاده كنند زيرا تغييرات را به سرعت مي بينند. براي بازه هاي زماني طولاني تر نيز، از ميانگين هاي متحرك ساده استفاده مي شود زيرا معمولاً روند، سريع تغيير نمي كند.

شاخص قدرت نسبي (RSI)

شاخص قدرت نسبي(RSI) نيز يكي ديگر از شاخص هاي تكنيكال و از جمله بهترين و مهم ترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال است. اين شاخص يك شاخص حركتي است كه تغييرات قيمت را ثبت مي كند و به عنوان يك نوسان ساز بين 0 تا 100 عمل مي كند. قدرت نسبي نشان مي دهد كه يك دارايي در موقعيت خريد يا فروش بيش از حد قرار دارد يا خير؟

در عمل، زير 30 به عنوان موقعيت بيش از حد فروش شناخته مي شود و بالاتر از 70 به عنوان موقعيت بيش از حد خريد تصور مي شود. در حالي كه اين مرزها در يك بازار محدود به خوبي كار مي كنند اما در مراحل ترند تمايل به نشان دادن سيگنال هاي كاذب دارند.

محبوب ترين بازه زماني مورد استفاده دوره 14 تايي است (14 روزه، 14 ساعته و ...). با اين حال، اين بازه سنگ تمام نمي گذارد زيرا معامله گران كوتاه مدت ممكن است از RSI دوره 5 يا 7 استفاده كنند در حالي كه سرمايه گذاران بلند مدت ممكن است دوره 21 يا حتي 30 را انتخاب كنند.

يكي از رايج ترين كاربردهاي RSI، تشخيص واگرايي است كه به معامله گران در مورد احتمال تغيير روند هشدار مي دهد.

جمع بندي

شاخص هاي تحليل در مورد ارزهاي ديجيتال زياد است. با استفاده از آن ها مي توانيد قدرت تحليل خود را از اين بازار پرنوسان و تقريبا غيرقابل پيش بيني بالا ببريد. نكته مهم اين است كه بايد در مورد آن ها مطالعه كنيد و در عمل از آن ها استفاده نماييد. هنگام استفاده از اين شاخص ها در هرگونه فعاليت تجاري و نه فقط رمزارزها، بايد مراقب بود. استفاده از مهم ترين و بهترين شاخص هاي ارزهاي ديجيتال، اطلاعات زيادي را در مورد حداكثر كردن سود به شما ارائه مي دهند.